Eurogruppe: Deutscher Plan bringt „neuen Impuls“ in die Bankenunion

EZB-Präsidentin Christine Lagarde und der Präsident der Eurogruppe Mario Centeno, bevor das Treffen der Eurogruppe am Donnerstag begann. Lagarde nahm an ihrem ersten Treffen mit den Finanzministern der Eurozone als EZB-Chefin teil. [Council]

Die Finanzminister begrüßten am Donnerstag, den 7. November, eine deutsche Initiative zur Freigabe von Vorschlägen für ein gemeinsames Bankeinlagensicherungssystem in der Eurozone, stellten aber die Forderung Berlins in Frage, zusätzliche Eigenkapitalpuffer als Gegenleistung für Banken mit Staatsschulden zu verlangen.

„Heute habe ich einen neuen Impuls zur Entwicklung anderer wichtiger Wege zur weiteren Stärkung des Euro gespürt“, erklärte Mario Centeno, Präsident der Eurogruppe, vor Journalisten nach der Sitzung der Eurogruppe am Donnerstag, dem 7. November. 

Der Beitrag von Bundesfinanzminister Olaf Scholz wurde von allen begrüßt, erklärte Centeno und räumte jedoch ein, dass es sich „immer noch um eine schwierige Diskussion“ handelt.

„Wir müssen Schritt für Schritt vorangehen“, sagte der portugiesische Finanzminister und Leiter der Eurogruppe.

Auf der Sitzung der Eurogruppe wurden Vorschläge zur Freigabe des Europäischen Einlagensicherungssystems (EDIS), dem fehlenden Element der Bankunion, erörtert. Sie ist der umstrittenste Pfeiler, der das einheitliche Aufsichtssystem und den einheitlichen Lösungsmechanismus für die systemischen Banken Europas ergänzt.

Draghis Abschiedsrede: Viel Versöhnung, viel Lob – und der Eurozonen-Haushalt

Der scheidende EZB-Präsident Mario Draghi hat in seiner Abschiedsrede versucht, die Einheit der Zentralbanker der Eurozone zu beschwören – aber er verteidigte auch seine jüngsten, teils umstrittenen geldpolitischen Entscheidungen.

Die Europäer entwerfen ein gemeinsames Dach, um die Ersparnisse der europäischen Bürger und kleinen Unternehmen zu schützen. Ziel ist es, für alle Einlagen unter 100.000 Euro europaweit ein einheitliches Schutzniveau zu gewährleisten, unabhängig vom Stand der nationalen Finanzen oder der Marktwahrnehmung der nationalen Volkswirtschaften.

Nach fast fünf Jahren entschiedener Opposition sagte Scholz Anfang dieser Woche, Deutschland sei bereit, eine abgespeckte Version von EDIS als Rückversicherungssystem für nationale Einlagensicherungen zu unterstützen.

Aber sein Segen war mit einem hohen Preis verbunden, einschließlich einer neuen regulatorischen Behandlung von Staatsschulden, die die europäischen Banken zwingen würde, ihre Eigenkapitalausstattung deutlich zu erhöhen.

Auf dem Weg in die Sitzung der Eurogruppe betonte Scholz, dass die Vollendung der Bankenunion „der Schlüssel zum Wachstum und für Europa“ sei.

Eurozone verschärft neuen Anti-Shock-Fonds

Die Finanzminister des 19-köpfigen Euroraums haben sich am späten Mittwoch, den 9. Oktober, auf die Einzelheiten eines „Haushaltsinstruments“ für die Eurozone geeinigt, einschließlich strengerer Maßnahmen zur Unterstützung der von einem plötzlichen Konjunkturschock betroffenen Länder.

Der deutsche Finanzminister verteidigte seinen Vorschlag und betonte, dass er „dazu beitragen wird, die notwendigen Fortschritte zu erzielen, damit europaweit eine neue Debatte über die Bankenunion beginnt“.

„Es wird anders sein als in der Vergangenheit, denn es geht darum, was konkret getan wird, also tun wir nichts, was wir heute tun“, erläuterte er.

Als Gegenleistung für seine Unterstützung von EDIS forderte Scholz auch eine Harmonisierung der nationalen Insolvenzsysteme, eine weitere Reduzierung der „notleidenden Kredite“ der Banken und eine Einigung über einen Vorschlag für eine gemeinsame konsolidierte Körperschaftsteuerbemessungsgrundlage.

Centeno erinnerte daran, dass die technischen Gruppen der Eurogruppe seit Anfang dieses Jahres an verschiedenen Fronten im Zusammenhang mit seinem Vorschlag arbeiten, darunter auch an dem risikofreien Gewicht, das derzeit mit der Staatsverschuldung verbunden ist.

Ziel ist es, alle Beiträge zusammenzuführen und im Dezember einen Fahrplan für die politischen Diskussionen über ein Gesamtpaket zur Erreichung einer „stabilen“ Bankenunion, einschließlich EDIS, zu erstellen.

Eurogruppe will Währungsunion vorantreiben

Die Finanzminister der Eurozone wollen am heutigen Donnerstag ein Abkommen über die Vertiefung der Wirtschafts- und Währungsunion abschließen. Umstritten bleibt dabei der geplante Haushalt für die Eurozone.

Centeno warnte jedoch davor, dass die Änderung der aufsichtsrechtlichen Behandlung der Staatsverschuldung der Eurozone „ein sehr sensibles Thema“ sei, das die Europäer angesichts der möglichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte „sehr ernst und mit großer Vorsicht“ wahrnehmen.

Banken könnten gezwungen werden, Dutzende von Milliarden Euro zu suchen, um ihr Engagement in der öffentlichen Verschuldung zu sichern, zusätzlich zu den neuen Eigenkapitalbestimmungen, die sie ab dem nächsten Jahr nach neuen internationalen Standards umsetzen müssen.

Der für Wirtschaft zuständige EU-Kommissar Pierre Moscovici begrüßte den deutschen Schritt. Obwohl er zugab, dass es immer noch erhebliche Unterschiede zwischen den Mitgliedstaaten gibt, können die Verhandlungen nun vorangetrieben werden. „Wir können über EDIS sprechen und werden es auch“, sagte der französische EU-Kommissar.

Nach der Sitzung der Eurogruppe zeigte er sich optimistisch und erwartete, dass die gemeinsame Einlagensicherung schrittweise eingeführt werde. „Ein gutes System sollte das Gleichgewicht zwischen Risikominderung und Risikoteilung finden“, sagte er.

Andere Minister äußerten jedoch Skepsis gegenüber Teilen des Pakets.

Neue Klimachance für Olaf Scholz

Die Bundesregierung darf nicht zulassen, dass in Europa weiter öffentliche Gelder in neue Erdgasprojekte investiert werden, denn das ist ebenso finanziell riskant wie klimapolitisch unsinnig, schreibt Prof. Dr. Claudia Kemfert.

Der italienische Finanzminister Roberto Gualtieri begrüßte den Versuch von Scholz, eine Einigung zu erzielen, sagte aber, dass ein erneuter Besuch der staatlichen Schuldenbehandlung keine angemessene Bedingung für die Vollendung der Bankenunion sei.

Es hätte „negative Auswirkungen“ auf den Finanzsektor, warnte er.

Darüber hinaus erinnerte er daran, dass es im Baseler Ausschuss keine Einigung auf internationaler Ebene gebe. Daher würde eine einseitige Entscheidung der europäischen Länder „ungleiche Wettbewerbsbedingungen auf globaler Ebene schaffen“, bemerkte er.

Stattdessen empfahl Gualtieri, dieses Thema im Rahmen der Bemühungen um die Schaffung eines europäischen sicheren Vermögenswertes zu untersuchen. Eine Möglichkeit ist der Vorschlag der Kommission, synthetische Eurobonds zu schaffen, die die Staatsschulden der Mitglieder der Eurozone zusammenfassen.

Auch die spanische Wirtschaftsministerin Nadia Calviño begrüßte den deutschen Vorschlag. Sie stellte aber auch den Antrag Deutschlands in Frage, die Debatte mit dem Staatsschuldenrisiko der Banken zu verknüpfen. 

Scholz weist Kritik von EU zu Investitionspolitik zurück

Die EU kritisiert Deutschland wegen seiner moderaten Investitionspolitik. Bundesfinanzminister Scholz lehnt das ab. Man werde im Falle einer Wirtschaftskrise die Ausgaben erhöhen.

„Wir können bei EDIS keine Fortschritte machen, wenn es um dieses Thema geht“, sagte sie. Ihrer Ansicht nach sollten beide Arbeitsabläufe parallel voranschreiten.

Der niederländische Minister Wopke Hoekstra lehnte es ab, sich mit den umstrittenen Details des Vorhabens von Scholz zu befassen. 

Er bezeichnete den Plan jedoch als „positiven“ Schritt, denn ein gemeinsames Einlagensicherungssystem sei „dringend erforderlich“, um die Risiken in der Eurozone zu reduzieren.

„Die nächste Frage ist, wie man die so dringend benötigte Risikominderung gewährleistet“, fügte er hinzu.

[Bearbeitet von Frédéric Simon und Britta Weppner]

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